美国主要银行2026年5月报告显示，信用卡违约率和坏账率均出现下降，低于过去三个月的平均水平，甚至好于疫情前水平 [1]。这一改善主要得益于税收退还带来的短期现金流支持，预计这种效应将在2026年下半年减弱，可能使消费者再次面临财务压力 [1]。
与此同时，尽管通胀和成本上升，2026年5月美国消费者使用信用卡和借记卡的支出同比增长5％，其中餐饮和旅行消费有所增加 [2]。美国银行（Bank of America）首席执行官布赖恩·莫伊尼汉指出，消费者支出正在向价格较低的宠物食品品牌转移，显示出他们在面对更高油价和通胀时正在调整预算。他说：“你看到的是人们在调整，他们会重新分配支出，为更高的油价腾出空间。这就是日常消费者的现实。” [2]
莫伊尼汉同时警告，如果消费者的态度从“抱怨但照样消费”转变为“因担忧停止消费”，那才是美国经济真正需要面对的问题 [2]。专家普遍认为，尽管短期内信贷表现有所好转，但高生活成本和积蓄消耗等基本压力依然存在，尤其对低收入家庭造成较大影响 [1, 2]。
劳动力市场保持相对稳健，支撑消费需求，但仍面临就业放缓、高利率持续等潜在风险，这些因素可能压制消费者的还款能力 [1]。近年来，包括摩根大通、美国银行和花旗集团在内的主要美国银行已增加了信贷损失准备金，以防日后信贷风险上升 [1]。
美国银行拥有约21万名员工，2025年已将最低时薪提升至25美元，并每月招聘1300至1500人以弥补员工退休和流失，这显示其在人力资源方面持续投入保障运营 [2]。
总体来看，信用卡违约率的短暂改善并未消除通胀压力，市场仍需关注2026年下半年税收退还效应减弱后消费者负担何时回升。
